Profundizando en el gigante de los pagos digitales

Conclusiones clave

  • PayPal sufrió su primer trimestre no rentable desde 2014 mientras la compañía lucha por administrar negocios en un mundo pospandémico.
  • PayPal planea reducir los costos en 900 millones de dólares para aumentar la rentabilidad y el valor para los accionistas.
  • Elliott Management, el grupo inversor activista de los fondos de cobertura, anunció que ha invertido 2.000 millones de dólares en PayPal.

paypal holdings inc. ($PYPL) opera una plataforma de pago digital muy popular para comerciantes y consumidores que desean realizar pagos digitales o móviles en todo el mundo. Si ha estado en línea durante algún tiempo, probablemente haya usado PayPal o haya encontrado una plataforma de procesamiento de pagos en algún momento.

PayPal es pionera en el espacio de los pagos digitales y la empresa ha tenido que superar a muchos competidores a lo largo de los años para llegar a donde está hoy.

PayPal se separó de eBay en julio de 2015, y las acciones de PayPal han tenido grandes ganancias para sus accionistas a lo largo de los años. Aunque PayPal reportó una pérdida neta para el segundo trimestre de 2022, muchos analistas consideran que esta acción es una compra. Veamos las acciones de PayPal.

¿Cuál es el negocio de PayPal?

PayPal es una popular plataforma de servicios de pago digital que maneja transacciones en todo el mundo. La compañía es conocida por recolectar dinero y manejar varias transacciones financieras. La empresa le permite recolectar dinero para intercambiar bienes y brindar servicios de pago a los comerciantes. La mayoría de nosotros hemos oído hablar de PayPal a través de eBay, ya que ha sido el principal método de procesamiento de pagos del sitio de subastas durante años. Si alguna vez completó una transacción en línea, es muy probable que haya utilizado PayPal.

Es posible que también haya notado que le cobran tarifas de transacción. Estas tarifas no son tan altas hasta que comience a administrar un negocio en línea. La empresa genera ingresos a través de las tarifas de transacción cobradas por el manejo de pagos en todo el mundo. Aunque cada vez es más fácil enviar dinero en todo el mundo, muchos países y empresas aún confían en PayPal para su accesibilidad y seguridad.

Con 429 millones de usuarios activos en todo el mundo, es seguro decir que PayPal no irá a ninguna parte en el corto plazo, ya que las incursiones de la empresa en pagos con criptomonedas y aplicaciones como Venmo se vuelven más comunes para transacciones financieras simples.

Cómo gana dinero PayPal

La compañía no desglosa por completo todos los aspectos de cómo ganan dinero. Tienen ingresos por transacciones e ingresos por otros servicios de valor agregado.

Ingresos por transacciones

Estas son tarifas de transacción cobradas a comerciantes y consumidores por cada transacción. Estas son las tarifas que ve cuando compra o recibe dinero en línea. Las tarifas son un porcentaje, por lo que las compras más grandes vendrán con una tarifa más alta.

PayPal también gana dinero a través de la conversión de moneda cuando maneja transacciones transfronterizas. Dado que muchos usuarios intercambian dinero en todo el mundo, PayPal puede generar muchos ingresos a través de la conversión de moneda.

PayPal cobra tarifas adicionales por transferir fondos instantáneamente desde una cuenta de PayPal o Venmo a una tarjeta de débito o cuenta bancaria, así como tarifas para facilitar la compra y venta de criptomonedas. La compañía ha comenzado a involucrarse más en las criptomonedas en los últimos años.

Ingresos por otros servicios de valor

Estos ingresos provienen de asociaciones, tarifas de referencia, tarifas de suscripción, tarifas de puerta de enlace y otros servicios proporcionados a comerciantes y consumidores. Además, la empresa genera ingresos por los intereses y comisiones devengados sobre su cartera de préstamos por cobrar junto con los intereses devengados por ciertos activos subyacentes a los saldos de los clientes.

Tendencias de ingresos y saldos

PayPal anunció sus resultados de ganancias del segundo trimestre el 2 de agosto de 2022. Los resultados del trimestre fueron mejores de lo esperado originalmente por los expertos conservadores de Wall Street. PayPal reportó ingresos de $6.81 mil millones para el trimestre. Esto es un 9% más que el segundo trimestre del año pasado. PayPal reportó una pérdida neta para el trimestre de $341 millones. Este es el primer trimestre no rentable que PayPal ha informado desde los primeros meses de 2014.

En particular, las acciones de PayPal han bajado un 54 % en lo que va del año cuando anuncian los resultados del segundo trimestre. La empresa obtuvo sólidos resultados financieros durante la pandemia porque hubo un auge de las compras en línea y muchas personas aumentaron el consumo en línea en general. Sin embargo, la empresa ha tenido problemas para adaptarse a la vida después de la pandemia, según muchos expertos.

En respuesta a la primera pérdida neta en años, la empresa espera reducir los gastos en 900 millones de dólares en 2022 y 1300 millones de dólares en 2023 con medidas de reducción de costes. Se espera que estas medidas hagan que la empresa sea más rentable, ya que utilizan el capital de manera más eficiente para aumentar el valor para los accionistas.

El efectivo, los equivalentes de efectivo y las inversiones totalizaron $15,600 millones al 30 de junio de 2022. Los activos totales fueron $77,810 millones (un aumento del 2,64 % con respecto al trimestre anterior). Los pasivos totales fueron de $ 54,08 mil millones (un 5,15% menos que el trimestre anterior).

Gracias al crecimiento de Venmo, PayPal agregó alrededor de 400 000 nuevas cuentas activas netas en el segundo trimestre finalizado el 30 de junio. La empresa tenía 429 millones de cuentas activas a fines de junio, 90 millones de las cuales eran cuentas de Venmo.

PayPal reportó ingresos de $25,4 mil millones en 2021, con un ingreso neto anual de $4,168 mil millones, una disminución del 0,79 % con respecto a 2020.

La compañía también recompró alrededor de 8 millones de acciones ordinarias en el segundo trimestre para devolver $750 millones a los accionistas.

¿Qué sigue para PayPal?

Varios analistas han mejorado sus calificaciones para las acciones de PayPal a una compra. El analista de Raymond James, John Davis, cree que las acciones de PayPal podrían subir hasta un 30%. Pero es difícil especular cuánto podrían subir las acciones de PayPal porque el mercado de valores en su conjunto ha estado volátil últimamente debido a los recientes informes de inflación y los temores de recesión.

Esperaremos a ver cómo funcionan las iniciativas de reducción de costos el próximo año. Si la empresa puede hacer los recortes financieros que cree que puede hacer, será más rentable.

El crecimiento de Venmo es algo que debemos seguir, ya que la empresa ha agregado 400 000 cuentas nuevas netas a la actividad gracias a esta aplicación. Con decenas de millones de usuarios, debería generar más ingresos a medida que el mundo vuelve a la normalidad. La vida después de la pandemia significa que más personas están gastando dinero y dividiendo los costos con amigos.

PayPal también confirmó que el fondo de cobertura Elliott Management ha invertido $ 2 mil millones y que han firmado un acuerdo de intercambio de información para aumentar el valor. Algunos analistas apoyan la medida porque creen que tener como accionista a un inversor activista exigente podría obligar a la empresa a centrarse en mejorar los márgenes. Dado que las acciones de PayPal reportaron una ganancia ajustada más baja de 93 centavos por acción para el segundo trimestre, los inversionistas esperan que la firma de inversionistas activistas ayude a tomar decisiones difíciles para que la compañía sea más rentable en el futuro.

También debemos prestar atención a la batalla de Paypal con Block ($SQ) mientras compiten por el espacio de las criptomonedas. Muchos servicios de pago digital están trabajando en formas de aceptar criptomonedas a medida que se vuelven más populares.

Además, PayPal también anunció que Blake Jorgensen, de Electronic Arts, será su nuevo director financiero.

Las acciones de PayPal se abrieron el 14 de septiembre de 2022 a 96,76 dólares, con un precio objetivo a un año de 120,44 dólares. La acción tiene un rango de un año de $67,58 – $285,75, por lo que está claro que la acción ha sido volátil recientemente, ya que la empresa ha tenido problemas con las operaciones comerciales posteriores a la pandemia y las condiciones generales del mercado.

Creación de una cartera de inversiones resiliente

Aunque muchos analistas están considerando comprar acciones de PayPal en este momento, eso no significa que sea el mejor movimiento para su cartera. Todos tenemos metas únicas con diferentes horizontes de tiempo.

Si está interesado en cómo invertir su dinero en tiempos de alta inflación e incertidumbre general del mercado, puede consultar el kit de inflación de Q.ai para proteger sus inversiones. Aún mejor, puede activar Portfolio Protection en cualquier momento para proteger sus ganancias y minimizar sus pérdidas, sin importar en qué industria invierta.

La línea de fondo

PayPal es un gigante en la industria del procesamiento de pagos digitales. Estamos casi en el punto en que todos esperan usar PayPal. A medida que Venmo se vuelve más popular, será interesante observar cómo aumentan los ingresos por transacciones para la empresa. Ahora solo tenemos que ver cómo funciona PayPal con Elliott Management, ya que se enfocan en reducir costos y mejorar la rentabilidad. Podemos ver por qué, en última instancia, muchos analistas consideran que esta acción es una compra.

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