Tesla Bulls necesita salir de su escondite ahora (NASDAQ: TSLA)

Tesis

tesla, inc. (NASDAQ: TSLA) los osos continuaron su racha ganadora en 2022. Después de forzar a TSLA a bajar de sus máximos de agosto, los compradores de TSLA no pudieron recuperar su sesgo alcista. Por lo tanto, quedó claro que el mercado no estaba convencido con la implementación de Tesla. en su apogeo en agosto, como presentamos en un actualización anterior.

Luego, siguieron más malas noticias después de la llamada de ganancias FQ3 de Tesla en octubre. El CEO de Tesla, Elon Musk, se ha vuelto demasiado absorto y posiblemente distraído con su proyecto Twitter 2.0. El reciente refinamiento de cero COVID de China se ha esfumado a medida que aumentan los casos, lo que lleva a un resurgimiento de los bloqueos en las principales ciudades.

Han surgido rumores de que sus recortes de precios anteriores en China no han cumplido con sus expectativas, evidenciado por una caída significativa en el tiempo de entrega de sus vehículos (de 22 semanas a principios de 2022 a una semana recientemente).

Los alcistas de Tesla continúan argumentando que la caída en el tiempo de entrega se basa en la capacidad ampliada de Giga Shanghai (a una tasa de ejecución anualizada de aproximadamente 1 millón), que Tesla completó a principios del segundo semestre de 2022. Sin embargo, incluso el toro de Tesla, Gary Black, el administrador de cartera de The Future Fund Active ETF (FFND), sugirió que Tesla se enfrenta a un “problema de competencia en una economía china en desaceleración”.

Como tal, es probable que las preocupaciones sobre la intensa competencia de los principales fabricantes de vehículos eléctricos de China, como BYD Company ( OTCPK:BYDDF ) y NIO ( NIO ), lleven a los compradores a reducir una mayor exposición. Además, ni siquiera BYD puede escapar al aumento de China, ya que permanece casi un 50 % por debajo de su pico de junio de 2022.

Nuestro análisis indica que el mercado está mostrando potencialmente un cuarto trimestre más débil de lo que sugiere Wall Street. Con la prima de crecimiento de TSLA incorporada, existe la necesidad de mitigar sus riesgos de ejecución, ya que su cadencia de crecimiento del cuarto trimestre parece estar en riesgo. Junto con un CEO muy distraído, también agudizó su enfoque para ofrecer una cartelera sólida en el cuarto trimestre en medio del caos de Twitter.

Sin embargo, debemos recordar a los inversores que las acciones han mostrado una tendencia a la baja cuando menos lo esperamos, incluidas las acciones especulativas de alto crecimiento como TSLA. Obtenemos que TSLA está a punto de volver a probar su promedio móvil de 200 semanas o MA de 200 semanas, un nivel crítico de soporte a largo plazo al que deben volver los compradores a largo plazo.

Además, la valoración de TSLA se acerca a sus mínimos de COVID de marzo de 2020. Por lo tanto, a menos que se espere que el algoritmo de crecimiento de Tesla cambie significativamente en el futuro, creemos que es probable que la liquidación alcance un pico y esté cerca de encontrar un soporte firme para un repunte del mercado bajista de reversión a la media.

Lo mantenemos como Compra Especulativa, con un precio objetivo (PT) de mediano plazo reducido de $250 (lo que implica un potencial de subida del 47%).

TSLA: la venta forzada sucede ahora

Los alcistas de Tesla deberían tener dificultades para encontrar titulares de medios positivos últimamente, lo que es útil para los compradores. Los compradores necesitan que los medios apunten a un mayor pesimismo para obligar a más titulares a rendirse rápidamente (palabra clave: rápidamente) para ayudar a TSLA a construir un fondo sólido para que una oportunidad especulativa funcione en consecuencia.

Por ejemplo, Bloomberg informa que Elon Musk perderá más de $ 100 mil millones en su patrimonio neto para 2022, debido al bajo desempeño de TSLA. También siguió a un informe que sugería que la brecha entre el PT de consenso de TSLA y el precio de sus acciones aumentó al segundo más amplio en NASDAQ (NDX) (QQQ).

Y luego, leemos a un analista que expresó su preocupación por los vientos en contra competitivos de Tesla, como lo destacó 86Research, con sede en Shanghái:

Podemos decir por el tiempo de entrega más corto que la recepción de pedidos no es suficiente para Tesla en China. La empresa enfrenta una fuerte competencia de los competidores locales, así como una menor confianza del consumidor. Las promociones, incluidos los subsidios de seguros, también pueden extenderse hasta el próximo año. -Bloomberg

En realidad, tenemos una condición previa para un fondo sostenido potencial: muchas malas noticias y titulares en los medios. Cuanto más pesimismo y pesimismo, mejor.

Pero, ¿la acción del precio de TSLA muestra que el mercado está forzando un movimiento de rendición?

Obtenemos que el mercado parece haber forzado una fuerte liquidación desde sus máximos de agosto que se extendieron hasta noviembre.

El movimiento fue similar a su movimiento anterior de abril de 2022 a mayo de 2022. También condujo a un repunte de reversión a la media que formó su máximo de agosto a partir de entonces.

Por lo tanto, creemos que el movimiento actual parece ser un intento forzado de venta en el mercado, que debería encontrar soporte a lo largo del promedio móvil crítico de 50 meses de TSLA.

Como tal, el potencial para un sólido proceso de tocar fondo es más constructivo que sus mínimos de mayo, ya que podría atraer a compradores a largo plazo esperando para participar de manera más agresiva.

El mercado invalidó nuestra tesis anterior de una reversión alcista sostenida desde sus mínimos de octubre. Sin embargo, como se explicó, el mercado parece dispuesto a forzar una nueva rendición que elimine los mínimos de TSLA de mayo de 2021.

Ese es un nivel muy crítico para defender, y no creemos que los alcistas de TSLA cedan este nivel tan fácilmente a los bajistas sin una pelea fuerte.

Además, la MA de 200 semanas de TSLA (línea morada) está lo suficientemente cerca como para proporcionar el apoyo necesario para fortalecer la defensa de los toros de TSLA, lo que sugiere que alguna ruptura debería ser inminente.

Por lo tanto, creemos que es cada vez más probable un repunte significativo de reversión a la media contra la tendencia bajista a mediano plazo de TSLA.

Mantener compra especulativa con PT de $250.