Tesla comienza a verse atractivo después de la caída del 50% de este año

  • El declive de Tesla este año se puede atribuir a varios vientos en contra, algunos cíclicos, otros exclusivos de la empresa.
  • La mayor amenaza es una posible desaceleración de la demanda, ya que los consumidores evitan las compras discrecionales.
  • Sin embargo, después de perder el 50% en lo que va del año, algunos analistas están comenzando a hacer una llamada de compra en la acción

Las acciones de Tesla (NASDAQ: ) han estado en una pendiente resbaladiza este año. Después de alcanzar un billón de dólares en capitalización de mercado en abril, el fabricante de automóviles eléctricos más grande del mundo ha perdido el 53% de su valor de mercado, o alrededor de $530 mil millones. En lo que va del año, las pérdidas rondan la marca del 50%.

Después de esta caída pronunciada y sostenida, algunos analistas dicen que las acciones de Tesla son demasiado baratas para ignorarlas. La caída de este año ha dejado el comercio de acciones en 31 veces las ganancias futuras, por debajo de las más de 200 veces a principios de 2021.

En una nota de hoy, Morgan Stanley dijo que Tesla se está acercando a su precio objetivo de “caso bajista” de $ 150, presentando una oportunidad para que los inversores adquieran acciones a un precio de ganga. Además, los analistas de Citi elevaron la calificación de la compañía a neutral desde vender, diciendo que una caída de más del 50% este año “equilibró el riesgo/recompensa a corto plazo”.

Estos comentarios alcistas también se reflejan en una encuesta de Investing.com a 38 analistas cuyo precio objetivo de consenso a 12 meses refleja un potencial alcista del 59%.

Estimaciones del consenso de Tesla

Fuente: Investing.com

Pero antes de apostar por Tesla, es importante comprender por qué los inversores han perdido la fe en el fabricante de automóviles este año a pesar de su claro dominio en el campo. El declive de Tesla se puede atribuir a varios obstáculos, algunos cíclicos y otros exclusivos de la empresa.

Debilitamiento de la demanda

La mayor amenaza es una posible desaceleración de la demanda después de que los bancos centrales de todo el mundo se embarquen en una agresiva campaña de ajuste monetario que aumente el riesgo de recesión. Eso, junto con una tasa de inflación cercana a un máximo de cuatro décadas, los problemas de la cadena de suministro y las estrictas políticas chinas contra el COVID, están dificultando la venta de automóviles a los consumidores que están recortando sus compras discrecionales.

Incluso el CEO de Tesla, Elon Musk, reconoció las amenazas en la llamada de ganancias del mes pasado y dijo que la demanda era “relativamente difícil” de aprovechar debido a las recesiones económicas en China y Europa y la Reserva Federal. Tesla ya ha reducido los precios en China, y no sería sorprendente que la empresa hiciera más recortes en las próximas semanas.

Además de estos problemas macro, la compra de Twitter por parte de Elon también está afectando el precio de las acciones de la empresa. Los inversionistas temen que la profunda participación del multimillonario en la revisión de la compañía de redes sociales diluya su enfoque y erosione la ventaja competitiva de Tesla.

Tesla perdió más de $ 300 mil millones en capitalización de mercado en los últimos dos meses cuando el acuerdo de Twitter fracasó y Musk asumió el cargo de director ejecutivo.

ciclo doloroso

Dan Ives de Wedbush, uno de los analistas más importantes de Tesla, eliminó al fabricante de automóviles de su lista de ideas principales y dijo que Musk “arruinó” la historia y las acciones de Tesla. Su venta continua de acciones de Tesla para recaudar suficiente dinero para el acuerdo de Twitter creó un “ciclo tortuoso” para que los inversores navegaran y los dejó con un “albatros”.

A pesar de todos estos golpes, Tesla sigue siendo la marca dominante de vehículos eléctricos en los EE. UU. y en el extranjero, y su valor a largo plazo es difícil de ignorar.

Dejando de lado los obstáculos económicos a corto plazo y las relaciones públicas negativas del experimento de Musk en Twitter, aquí hay una empresa bien posicionada para beneficiarse del cambio global hacia los autos eléctricos y la tecnología limpia.

Ventas mensuales de vehículos eléctricos y crecimiento interanual

Fuente: Volúmenes EV

Un poco más de la mitad de los automóviles de pasajeros vendidos en los EE. UU. serán vehículos eléctricos para 2030, según un informe de BloombergNEF, gracias en parte a los incentivos para el consumidor incluidos en los $374 mil millones en nuevos gastos climáticos promulgados por el presidente Joe Biden. Tesla es el único fabricante de vehículos eléctricos que ha alcanzado la escala para satisfacer este mercado masivo.

Tesla terminó de actualizar las líneas de producción en su fábrica de Shanghai en septiembre para duplicar la producción anual de la planta a 1 millón de vehículos. La empresa también está ampliando su capacidad de producción en Europa, donde los fabricantes de automóviles establecidos, incluidos Volkswagen (ETR: ) y Mercedes Benz (OTC: ), luchan por ganar escala y perjudican a Tesla.

Haciendo hincapié en esta fuerza, Banco alemánen una nota reciente, dijo:

“Vemos 2023 como un año crucial para Tesla, donde continuará aumentando los volúmenes a un ritmo acelerado, ingresará a nuevos segmentos en Cybertruck y Semi, optimizará su huella de fabricación y costos, y se beneficiará de la IRA (Ley de Reducción de la Inflación), lo que reducirá sus costos y aumentará la demanda”.

Línea de fondo

Sin duda, Tesla es una acción altamente volátil y no está hecha para inversores con baja tolerancia al riesgo. Sin embargo, si cree en el cambio titánico que se avecina en la industria del transporte, no tiene sentido evitar a Tesla.

La debilidad actual de la acción ofrece un punto de entrada atractivo si quiere hacer un movimiento ahora.

Divulgación: En el momento de escribir este artículo, el autor no posee acciones de Tesla. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente la opinión del autor y no deben interpretarse como consejos de inversión.

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