Aumento de ventas minoristas, BCE, BoE; Musk tira más Tesla

Por Geoffrey Smith

Investing.com — Los mercados globales están luchando por aceptar la advertencia de la Reserva Federal de que elevará las tasas de interés por encima del 5% el próximo año. Sin embargo, el dólar subió y las acciones bajaron, ya que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra se prepararon para hacer lo mismo con una política de ajuste. Los datos de ventas minoristas de noviembre y dos encuestas regionales de la Fed a las 08:30 pueden mostrar quién tiene más probabilidades de tener razón. Elon Musk descargó otros 3.600 millones de dólares en acciones de Tesla, llevándolas a un nuevo mínimo de dos años. Los datos económicos de China continuaron debilitándose, pero el petróleo logró ganancias modestas. Esto es lo que necesita saber en los mercados financieros el jueves 15 de diciembre.

1. Ventas minoristas, encuestas de la Fed para probar la desconexión de Powell-Market

Los mercados globales se debilitaron durante la noche y el dólar se fortaleció después de que indicó que elevaría las tasas de interés por encima del 5% el próximo año para domar.

Los futuros de tasas de interés a corto plazo se niegan a tomar tales proyecciones al pie de la letra, lo que indica un pico por debajo del 5% y un primer recorte de tasas el próximo año, lo que implica que los mercados esperan que tanto la inflación como la economía se debiliten más que la Reserva Federal.

Esa es una disonancia que deberá resolverse de una forma u otra en las próximas semanas, ya que los datos económicos muestran quién tiene más probabilidades de tener razón. El calendario de datos posterior a la Fed comienza con datos de noviembre, encuestas semanales y comerciales a las 08:30 ET (13:30 GMT), seguido de números a las 09:15 ET.

2. Valora el pase de testigo en Europa

La acción del banco central se trasladó a Europa el jueves, y se espera que ambos sigan a la Fed en el endurecimiento de la política monetaria algo menos agresivo que antes.

De ambos se esperan subidas de 50 puntos básicos, aunque existe mayor incertidumbre sobre la decisión del BoE, dado el empeoramiento de las perspectivas económicas en Reino Unido, que llevarán el tipo de depósito del BCE al 2,5% y el tipo del Banco del BoE al 3,5%.

La Fed siguió a la Fed con una subida de 50 pb y una modesta mejora de sus previsiones de inflación, al tiempo que elevó su tipo de referencia en 25 puntos básicos.

subió más de un 3% frente al dólar el mes pasado, ya que los mercados apostaron a que la Fed haría un giro moderado el próximo año, mientras que subió más de un 2%. Ambas monedas redujeron algunas de las ganancias nocturnas en respuesta a la última orientación de la Fed.

3. Las acciones se preparan para extender las pérdidas mañana en la verificación de la realidad de las tasas; Musk descargó más acciones de Tesla

Los mercados bursátiles de EE. UU. abrirán a la baja más tarde, extendiendo las pérdidas del miércoles en respuesta al último ‘diagrama de puntos’ de la Fed, que mostró que una abrumadora mayoría de los responsables políticos están a favor de subir las tasas por encima del 5% el año siguiente.

A las 06:05 ET, había bajado 260 puntos o un 0,8 %, un 1,1 % y un 1,4 % menos. Los principales índices de divisas perdieron entre un 0,4% y un 0,8% el miércoles.

Las acciones que probablemente se enfocarán más adelante incluyen a Tesla (NASDAQ: ), donde las presentaciones muestran que Elon Musk vendió otros $ 3.6B de acciones en los últimos días. Es la tercera venta de este tipo desde que Musk dijo que “no habría más ventas” para recaudar fondos para la adquisición de Twitter. Las ventas de Musk han sido un factor importante detrás de la caída de Tesla del 63% desde su punto máximo en noviembre del año pasado.

Goldman Sachs (NYSE: ) también estará en el punto de mira, en medio de informes de que reducirá su fondo de bonos a la mitad este año, lo que refleja los problemas que enfrenta con una mayor volatilidad y una menor actividad del mercado de capitales.

Adobe (NASDAQ: ) informa ganancias después de la campana.

4. El gran volcado de datos de China fracasó

La economía de China continúa por debajo de las expectativas.

Los datos publicados durante la noche mostraron que , y , no alcanzaron los pronósticos de consenso en noviembre, lo que ilustra por qué el Partido Comunista abandonó su política de cero-COVID tan rápidamente durante las últimas dos semanas.

El crecimiento de la producción se desaceleró a solo un 2,2 % en el año, el más débil en seis meses, mientras que las ventas minoristas cayeron un 5,9 % y la inversión en activos fijos creció solo un 5,3 %, frente al 5,8 % de octubre. Las cifras mantienen a China en camino de al menos alcanzar su objetivo oficial de crecimiento este año. The Wall Street Journal informa que los principales planificadores apuntan a un crecimiento del 5% el próximo año.

Se debilitó alrededor de un 0,4%, mientras que los índices bursátiles de China, que han caído desde que el gobierno comenzó a aliviar las restricciones por el COVID, cayeron modestamente.

5. El petróleo gana modestamente a pesar de los débiles datos de China, la acumulación de inventario de EE. UU.

Los precios del crudo alcanzaron su nivel más alto en más de una semana, ignorando los débiles datos de China y el mayor aumento semanal en las reservas de crudo de EE. UU. en 21 meses.

En cambio, el mercado se centra en las perspectivas de que el mercado se ajuste nuevamente en el nuevo año, ya que el régimen de sanciones occidentales en Rusia hace que sea más difícil para el segundo exportador más grande del mundo mantener la producción. La Agencia Internacional de Energía pronosticó otro aumento de 1,7 millones de barriles por día en la demanda de producción el próximo año, en un momento en que la capacidad disponible entre los principales productores fuera de los EE. UU. ya es muy baja.

A las 06:30 ET, los futuros subieron un 0,1% a $77,35 el barril, mientras que los futuros subieron un 0,1% a $82,76 el barril.