Los fundamentos de PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL) Parece bastante fuerte: ¿Podría el mercado estar equivocado con respecto a las acciones?

Es difícil emocionarse después de ver el desempeño reciente de PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL), cuando sus acciones cayeron un 15 % en los últimos tres meses. Pero si presta mucha atención, es posible que descubra que sus sólidas finanzas podrían significar que las acciones podrían ver un aumento en el valor a largo plazo, dada la forma en que los mercados suelen recompensar a las empresas con buena salud financiera. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de PayPal Holdings.

El retorno sobre el capital o ROE es una prueba de la eficacia con la que una empresa aumenta el valor y administra el dinero de los inversores. En otras palabras, se utiliza para evaluar la rentabilidad de una empresa en relación con su capital social.

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¿Cómo calcular el retorno sobre el capital?

El rendimiento del capital se puede calcular utilizando la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de PayPal Holdings es:

11 % = US$2,3 mil millones ÷ US$20 mil millones (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2022).

El ‘retorno’ es el ingreso anual. Eso significa que por cada $ 1 de capital de los accionistas, la empresa genera $ 0,11 en ganancias.

¿Qué tiene que ver el ROE con el crecimiento de las ganancias?

Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE mide qué tan bien una empresa genera sus ganancias. Con base en la cantidad de sus ganancias que la empresa elige reinvertir o “retener”, evaluamos la capacidad futura de la empresa para generar ingresos. Suponiendo que todo lo demás permanezca constante, cuanto mayor sea el ROE y la retención de ganancias, mayor será la tasa de crecimiento de una empresa en comparación con las empresas que no necesariamente poseen estas características.

Crecimiento de ganancias de PayPal Holdings y 11% ROE

Para empezar, PayPal Holdings parece tener un ROE respetable. Aun así, el ROE de la empresa sigue siendo inferior al promedio de la industria del 15%. PayPal Holdings aún experimentó un crecimiento de ingresos netos decente del 16% en los últimos cinco años. Por lo tanto, el crecimiento de las ganancias puede ser causado por otras variables. Tales como – mantener altas ganancias o un buen manejo del área. Sin embargo, no olvide que la empresa tiene un ROE decente al principio, que es más bajo que el promedio de la industria. Por lo tanto, también da cierto contexto al crecimiento de los ingresos que está experimentando la empresa.

Luego realizamos una comparación entre el crecimiento de los ingresos netos de PayPal Holdings con la industria, que reveló que el crecimiento de la empresa fue similar al crecimiento promedio de la industria del 15 % durante el mismo período.

La base para asignar valor a una empresa está, en gran medida, ligada al crecimiento de sus ganancias. Es importante que un inversionista sepa si el mercado ha descontado el crecimiento (o disminución) de las ganancias esperadas de la empresa. Hacerlo les ayudará a determinar si el futuro de las acciones parece prometedor u ominoso. ¿Cuánto vale PYPL hoy? La infografía de valor intrínseco en nuestro informe de investigación gratuito ayuda a ver si PYPL actualmente tiene un precio incorrecto en el mercado.

¿PayPal Holdings es bueno reinvirtiendo sus ganancias?

PayPal Holdings no paga dividendos, lo que significa que todas sus ganancias se reinvierten en el negocio, lo que explica el crecimiento justo de los ingresos que ha visto la empresa.

Resumen

En general, creemos que el desempeño de PayPal Holdings es bastante bueno. En particular, nos gusta que reinvierta una gran parte de sus ganancias a una tasa de rendimiento moderada, lo que resulta en una expansión de las ganancias. En consecuencia, las últimas previsiones de los analistas muestran que la empresa seguirá experimentando una expansión de sus ingresos. Para obtener más información sobre las últimas previsiones de los analistas de la empresa, consulte esta visualización de las previsiones de los analistas de la empresa.

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