Las acciones de Fintech van a la zaga del resto del mercado: ¿debería comprar o vender?
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Conclusiones clave
- Las acciones de Fintech han tenido un rendimiento inferior al de las empresas financieras y tecnológicas durante el año pasado a medida que los hábitos de gasto de los consumidores cambian debido a las presiones inflacionarias.
- A medida que el impulso del comercio electrónico relacionado con la pandemia se desvanece, la realidad se está imponiendo para muchas de estas empresas.
- Aunque el espacio fintech recibió una paliza en 2022, algunas empresas en este espacio pueden volver a operar en 2023.
Es casi imposible leer sobre el mercado de valores en 2022 sin ver cuánto han caído en valor algunas de las empresas públicas más grandes. Gigantes tecnológicos como Apple y Microsoft han visto caer los precios de las acciones debido a que el aumento de la inflación y los aumentos agresivos de las tasas han generado preocupaciones sobre una posible recesión. A pesar de los terribles resultados en el espacio tecnológico, el espacio fintech logró tener un año peor.
Las empresas en el espacio de la tecnología financiera se hicieron populares porque aportaron innovación a los modelos comerciales clásicos de préstamos, inversiones y procesamiento de pagos. Sin embargo, las acciones de fintech han tenido un rendimiento inferior y superior tanto a las acciones financieras como a los gigantes tecnológicos.
¿Qué pasó con las acciones de Fintech?
Antes de analizar las acciones de fintech, debemos abordar el concepto de fintech, que combina finanzas y tecnología. Este término general a menudo se refiere a cualquier negocio que se centre en aplicar nueva tecnología a un negocio financiero. Los servicios comerciales en este espacio incluyen procesamiento de pagos, banca en línea, banca móvil, préstamos entre pares, software financiero, servicios financieros y servicios de inversión.
A medida que el mundo continúa sin efectivo y más personas confían en métodos de pago más simples, hemos visto un aumento en la cantidad de empresas de tecnología financiera en los últimos años.
Algunas de estas empresas están tan enfocadas en el crecimiento que no se preocupan por la rentabilidad ni sienten que el auge de la pandemia durará. Con la caída de los precios de las acciones junto con las liquidaciones del mercado de valores a lo largo de 2022, las acciones de fintech han tenido un año terrible.
Eugene Simuni, analista de fintech de MoffettNathanson, hizo la siguiente observación sobre las acciones de fintech:
“Los inversores desconfían cada vez más de los modelos comerciales de alto crecimiento pero no rentables, y en los últimos trimestres, las empresas de alto crecimiento en nuestra cobertura han priorizado cada vez más la mejora de la rentabilidad en sus acciones y comentarios”.
¿Qué acciones de Fintech vale la pena ver?
Si bien es naturalmente difícil promocionar empresas que han visto caer los precios de las acciones, es importante mantener las cosas en perspectiva en la industria fintech en su conjunto. Todos los precios de las acciones son al cierre del 4 de enero de 2023.
paypal holdings inc. (PPYL)
A PayPal le fue bien durante los meses de la pandemia cuando la gente compraba en línea y usaba procesadores de pagos digitales. A medida que la gente volvió a comprar en persona, PayPal vio disminuir el volumen. El gigante de los pagos digitales también ha visto una mayor competencia por la entrada de Apple en el espacio de los pagos. PayPal tiene actualmente el 16% del mercado global de pagos, con Apple detrás del 5%, pero no se sabe lo que depara el futuro.
La buena noticia es que la aplicación Venmo está en la plataforma de comercio electrónico de Amazon y debería atraer nuevos negocios para PayPal.
Las acciones de PayPal se cotizan actualmente a $ 77,92 y han bajado un 58% desde hace un año.
Corporación Fair Isaac (FICO)
Independientemente de cómo se sienta con respecto a los puntajes de crédito, no puede ignorar la importancia de un puntaje FICO porque los bancos y los prestamistas aún confían en esta información antes de decidir si le prestan dinero. Si bien técnicamente no es una acción de fintech como las demás, esta empresa bien establecida ha sido parte de la comunidad financiera durante mucho tiempo.
Dado que el puntaje FICO es utilizado por prestamistas y empresas en el espacio fintech, debemos mencionarlo. También es una de las raras acciones financieras que aumentará su valor en 2022. El negocio de puntajes es responsable de más de la mitad de los ingresos de la compañía. A pesar de que el costo de los préstamos está aumentando, la gente sigue solicitando todo tipo de préstamos.
El precio de las acciones de FICO está actualmente en $585,36 y ha subido más del 30 % desde hace un año.
Bloque Inc (SQ)
Block tuvo una carrera alcista antes de 2022, y esta acción ha brindado a los inversores grandes rendimientos. Sin embargo, la empresa ha bajado hasta un 60 % en puntos a lo largo de 2022 debido a la disminución de las valoraciones en el espacio tecnológico y la falta de confianza en el equipo directivo actual de la empresa. A pesar de todo esto, el procesador de pagos móviles todavía reportó un fuerte crecimiento trimestral. Los ingresos totales de Square fueron de $783 millones el último trimestre, lo que representó un aumento interanual del 29 %.
Block es un innovador para empresas con opciones simples de pago con tarjeta de crédito. El lector de tarjetas Square ha revolucionado la forma en que las pequeñas empresas pueden aceptar pagos. Luego, la empresa amplió sus servicios empresariales con préstamos, pagos en línea y opciones de nómina. Del lado del consumidor, Cash App tiene más de 49 millones de clientes que usan el servicio mensualmente. La aplicación de pago tuvo ingresos totales de $ 774 millones el último trimestre, lo que representa un aumento interanual del 51 %.
El precio de las acciones de Block es actualmente de $70,01, un 52% menos que hace un año.
nCino (NCNO)
Esta empresa fintech ofrece plataformas y soluciones tecnológicas basadas en la nube que permiten que las instituciones financieras funcionen de manera más eficiente. Una de las soluciones más populares es el sistema de originación de préstamos que ayuda a los bancos a administrar todo el proceso de originación de préstamos. Con grandes bancos como Wells Fargo y Toronto-Dominion Bank utilizando estos servicios, hay optimismo de que esta empresa de tecnología financiera podrá firmar asociaciones aún más grandes para 2023.
Las acciones de nCino se cotizan actualmente a $ 26,50, un 49% menos que hace un año.
Shift4 Pagos Inc (CUATRO)
Es una de las pocas empresas de tecnología financiera de alto crecimiento que ha visto subir su precio, mientras que otras acciones han caído considerablemente. La empresa ofrece soluciones tecnológicas y de procesamiento de pagos integradas en todo Estados Unidos. Incluimos esta acción de fintech en la lista debido a los mejores resultados financieros del tercer trimestre que publicaron. Los ingresos totales aumentaron un 45 % con respecto al año anterior a 547,3 millones de dólares. La utilidad neta del trimestre fue de $46,4 millones, frente a una pérdida de $13,8 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Las acciones de APAT se cotizan actualmente a $ 60,10, con un aumento del precio de las acciones de aproximadamente un 7% desde hace un año.
Aquí hay algunas otras acciones notables de fintech que vale la pena rastrear en 2023:
- visa inc. (V). Cuando el gigante de las tarjetas de crédito publicó sus resultados del cuarto trimestre fiscal. Anunció un aumento de ingresos para el año fiscal del 22% a $ 29.3 mil millones. Con el aumento de las tasas de interés, Visa se encuentra en una posición sólida para 2023.
- Tecnologías SoFi Inc. (SOFI). Han ampliado su oferta de productos en los últimos años, pero las empresas que se enfocan en los préstamos al consumidor han caído drásticamente en el último año. Existe la esperanza de que el impulso comercial continuo sea suficiente para superar las dificultades económicas a corto plazo.
- robinhood mercados inc. (capucha). Las acciones han bajado un 49 % con respecto al año pasado debido a problemas y preocupaciones comunes en el espacio de las criptomonedas. Sin embargo, sigue siendo una de las mejores plataformas de inversión para los jóvenes que quieren una interfaz fácil de usar.
Como siempre, lo instamos a que haga su diligencia debida antes de invertir en cualquier acción de fintech porque el panorama está cambiando más rápido que nunca.
¿Debería comprar acciones de Fintech?
Cada compañía en la lista antes mencionada se encuentra en una situación única, y no se sabe lo que podría suceder en el futuro. Sin embargo, ahora mismo puede no ser el mejor momento para invertir su dinero en el espacio fintech, ya que puede haber más aumentos de tasas.
Aquí hay algunos otros factores a considerar antes de invertir en acciones de fintech.
Una recesión no está descartada.
Todavía se habla de una recesión a medida que continúan las subidas de tipos con la Fed dejando claro que el objetivo es enfriar la economía. Muchos analistas temen que el escenario de aterrizaje suave sea poco probable y que podamos entrar en una recesión total para 2023.
Una recesión significa que toda la economía está en recesión y todos los aspectos de la economía sentirán el impacto. También dañará la confianza del consumidor porque las personas no estarán ansiosas por gastar dinero cuando tengan que preocuparse por una posible pérdida de empleo. Esto perjudicaría a cualquier empresa involucrada en prestar dinero o procesar pagos.
Mayor competencia de los gigantes tecnológicos establecidos.
Las empresas en el espacio de servicios financieros y procesamiento de pagos verán la competencia de Apple mientras esperamos el lanzamiento oficial de Apple Pay Later. Este nuevo servicio es un programa de compre ahora, pague después que competirá directamente con PayPal y otras compañías de procesamiento de pagos digitales.
¿Cómo debe convertirse en inversor?
El mercado de valores no ha sido amable con las acciones de fintech, ya que el aumento de la inflación continúa erosionando la confianza de los inversores. Esto significa que encontrar acciones en las que invertir su dinero es una tarea desafiante en el mejor de los casos, y hay muchos riesgos involucrados en la inversión actual.
Hay formas de hacer que su cartera sea más defensiva y menos expuesta al riesgo. Consulte el Kit de inflación o el Kit de metales preciosos de Q.ai y proteja sus inversiones de la depreciación para que no tenga que preocuparse por consultar los informes de mercado todos los días. Aún mejor, puede activar Portfolio Protection en cualquier momento para proteger sus ganancias y minimizar sus pérdidas.
Línea de fondo
Como hemos señalado en artículos anteriores, 2022 será un año difícil para las acciones de inteligencia artificial, las acciones tecnológicas y, especialmente, las acciones de fintech. Uno puede ser optimista sobre el futuro, pero es más importante ser realista cuando se trata de dinero. Si la economía se recupera en 2023, existe la esperanza de que las acciones de fintech se recuperen. Sin embargo, no podemos ignorar el hecho de que muchas de estas empresas se han centrado demasiado en el crecimiento durante los meses de la pandemia, cuando los hábitos de gasto de los consumidores cambian y la rentabilidad no sigue el ritmo.
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