Falta de entrega y presión de costos para limitar las ganancias del cuarto trimestre de Tesla (TSLA)

tesla TSLA tiene previsto publicar los resultados del cuarto trimestre de 2022 el 25 de enero, después de la campana de cierre. El punto focal de la generación de ingresos de un fabricante de vehículos eléctricos (EV) es la producción y entrega de su vehículo. Es probable que las entregas más débiles de lo esperado durante el trimestre en discusión perjudiquen los resultados.

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Aspectos destacados del tercer trimestre

En el último trimestre informado, Tesla reportó ganancias de $1.05 por acción, superando la estimación de consenso de Zacks de 95 centavos. Esto marcó la séptima pérdida de ingresos consecutiva para la empresa. Los ingresos superiores a lo esperado de los segmentos de Generación y almacenamiento de energía y Servicios y otros resultaron en este rendimiento superior. El resultado final también se comparó favorablemente con las ganancias del año pasado de 62 centavos por acción. Los ingresos totales llegaron a $21,454 millones, por debajo de la marca de consenso de $22,323 millones. La línea superior, sin embargo, fue testigo de un crecimiento interanual del 56%.

La producción y las entregas alcanzaron los 365.923 y 343.830 vehículos para el tercer trimestre de 2022, lo que refleja un salto interanual del 54 % y el 42 %, respectivamente. El Model 3/Y registró una producción y entrega de 345.988 y 325.158 vehículos, lo que representa un crecimiento interanual del 51 % y el 40 %, respectivamente. La producción y las entregas del Model S/X totalizaron 19,935 y 18,672 unidades, respectivamente, en el trimestre bajo revisión.

Tesla tenía efectivo/equivalentes de efectivo y deuda a largo plazo y arrendamientos financieros de $21,107 millones y $2,096 millones, respectivamente, al 30 de septiembre de 2022. La compañía generó un flujo de efectivo libre de $3,297 millones en el tercer trimestre de 2022, que es un 148 % año tras año.

Récord de entregas en el cuarto trimestre Estimaciones tímidas

Las entregas totalizaron 405.278 unidades en el cuarto trimestre, un 31,5% más que el trimestre anterior y un 18,5% más que el trimestre anterior. A nivel superficial, esto es impresionante, ya que representa récords trimestrales. Sin embargo, los analistas esperan entregas de alrededor de 420.000 unidades. La estimación de consenso de Zacks para las entregas totales de vehículos es 407,855. A pesar de que Tesla ofreció agresivos incentivos de fin de año, las entregas totales no alcanzaron las estimaciones.

El cuarto trimestre de 2022 marcó el segundo trimestre consecutivo de fallas en las entregas, una señal de que la demanda de automóviles se está enfriando en medio del aumento de las tasas de interés y la incertidumbre económica. Los problemas de la cadena de suministro y los problemas de logística también fueron factores detrás de las cifras de entrega inferiores a las esperadas.

Los modelos Tesla 3 e Y son los vehículos eléctricos más exitosos de la compañía y representan la mayoría de sus ventas. Para el trimestre, Tesla entregó 388.131 de ellos, superando la estimación de consenso de Zacks de 369.163 unidades. Sin embargo, las entregas de los modelos S y X se quedaron atrás de las estimaciones. Las entregas del cuarto trimestre de 2022 de los modelos S y X llegaron a 17,147 unidades, por debajo de la estimación de consenso de Zacks de 18,149 unidades.

Para la producción, Tesla fabricó 439 701 vehículos (419 088 unidades del Modelo 3/Y y 20 613 unidades del Modelo S/X). ¿Cómo se compara esto con las estimaciones? Para el trimestre bajo revisión, la estimación de consenso de Zacks para la producción total es de 462 451 unidades (446 533 unidades Model 3/Y y 15 918 unidades Model S/X). Además de las preocupaciones por los chips, el resurgimiento de COVID en China ha provocado que la compañía suspenda y reduzca temporalmente la producción en su fábrica de Shanghái.

Además de la producción y los envíos totales, Tesla ha ofrecido grandes descuentos en sus modelos en los Estados Unidos, China y otros lugares para estimular la demanda, que probablemente tenga ganancias automotrices limitadas hasta cierto punto. Además, es probable que la inflación de los precios de las materias primas haya ejercido presión sobre sus márgenes. La estimación de consenso de Zacks para los ingresos automotrices totales es de $ 16,4 mil millones, frente a los $ 11,08 mil millones en el cuarto trimestre de 2021.

Ingresos y ganancias generales del cuarto trimestre

Nuestro modelo validado no predice definitivamente un aumento en las ganancias de Tesla porque no tiene la combinación correcta de un ESP de ganancias positivo y un Zacks Rank favorable. Puede descubrir las mejores acciones para comprar o vender antes de que se informen en nuestro filtro de ingresos ESP.

La compañía tiene un ESP de ganancias de -9.52% ya que la estimación más precisa está fijada 10 centavos por debajo de la estimación de consenso de Zacks. Tesla actualmente tiene un rango de Zacks #5 (Venta fuerte).

Puede encontrar la lista completa de acciones de Zacks #1 Rank (Compra fuerte) hoy aquí.

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del trimestre que se informará está fijada en $ 1,05 por acción, lo que indica un aumento del 23,53% año tras año. La marca de consenso se ha movido al sur de los 9 centavos por acción en los últimos siete días. La estimación de consenso de Zacks de $ 24,82 mil millones para las ventas indica un aumento del 40,1% año tras año.

Acciones con combinaciones favorables

Si bien un aumento de ganancias parece incierto para Tesla, aquí hay algunos jugadores del espacio automotriz que, según nuestro modelo, tienen la combinación correcta de elementos para publicar ganancias para el informe del trimestre:

Lear LEA publicará sus resultados del cuarto trimestre de 2022 el 2 de febrero. La compañía tiene un ESP de ganancias de +4.29% y un rango de Zacks #3.

La estimación de consenso de Zacks para el trimestre sobre el que se informa de las ganancias e ingresos de Lear está fijada en 2,53 dólares por acción y 5260 millones de dólares, respectivamente. LEA ha superado las estimaciones de ganancias en los últimos cuatro trimestres, con una sorpresa promedio del 18%.

Harley Davidson Se espera que HOG informe los resultados del cuarto trimestre de 2022 a mediados de febrero. La empresa tiene un ESP de ganancias de +300,00% y un rango de Zacks #2.

La estimación de consenso de Zacks para el trimestre sobre el que se informa de las ganancias e ingresos de Harley-Davidson está fijada en 3 centavos por acción y $880,5 millones, respectivamente. HOG superó las estimaciones de ganancias en tres de los siguientes cuatro trimestres y falló una vez, con una sorpresa promedio del 43,3%.

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